Ставка рефинансирования


Ставка рефинансирования (СР) – проценты за пользование кредитами от центрального (национального) банка к коммерческим банкам и подобным кредитным организациям. Эта цифра направлена на изменение одного из основных принципов кредитования – платности, в ту или иную сторону.

С экономической точки зрения, ставка рефинансирования выступает своего рода клапаном кредитно-финансовых отношений в государстве.
При понижении СР, кредитная сфера начинает набирать обороты. Сначала ссуды дешевеют для банков, а затем для предприятий и населения. Низкая плата за пользование займами провоцирует спрос. А, соответственно, и количество кредитов, выдаваемых банками, увеличивается. Снижение ставки, особенно постепенное, положительно сказывается и стимулирует экономику государства.
При повышении СР – наоборот, снижается спрос, и, соответственно, предложение. Вплоть до закрытия банками отделений, филиалов в нереспектабельных городках и селах. С другой стороны, повышая ее, государство может сократить вливания в денежно-кредитную сферу. Также, получать большую экономическую выгоду с вложенных средств. А еще, стабилизировать колыхания на рынке финансов, снизив перегрев рынка.
Ставка рефинансирования

Роль банков

В современном мире, банки нередко играют роль посредника между клиентами (населением) и государственным банком. Безусловно, некоторые из КО имеют немалый собственный капитал. Однако, на подобных заимствованиях и основано большинство подобных экономических отношений.

Предположим, что государственный банк резко увеличил СР, например, в два раза – с 12,5% до 25%. Это действие приведет к тому, что банкам, большинство средств коих составляет заемная часть, станет невыгодно выдавать новые кредиты под 15-25%, иначе – они будут работать в минус, убыточно. Сие изменение нанесет серьезный ущерб банкам, ведь рефинансирование по новой ставке отрицательно скажется на некоторых кредитах. Например, с ежемесячным увеличением суммы долга. Кроме того, они будут вынуждены серьезно поменять условия, увеличить проценты по кредитам. А это, в свою очередь, снизит количество клиентов.

При резком снижении СР – также ничего хорошего для многих кредитных организаций не произойдет. Получая ссуды от центрального банка по низкой ставке, быстрореагирующие банки, чей основной капитал составляют займы от основного банка, улучшают условия кредитования. Серьезные же банки, имеющие немалый объем долгосрочных депозитов, не смогут быстро отреагировать на подобные изменения. Иначе придется по депозитам выплачивать более высокий процент, нежели получать с выдаваемых новых кредитов по улучшенным условиям.

Менее всего зависят от ставки рефинансирования те банки и кредитные организации, большая часть финансов которых состоит из собственного капитала и различных депозитов населения в стране, которая не раскачивает ситуацию на рынке, и не изменяет резко СР.

Ныне ставка рефинансирования равняется ключевой ставке в многих странах.